De Préfon PER is bedoeld voor openbare ambtenaren die het verschil tussen hun laatste salaris en hun pensioen willen compenseren. Het vergelijken van dit contract met een klassiek individueel PER vereist het bekijken van drie parameters die zelden naast elkaar worden gezet: de werkelijke kosten, de beheermogelijkheden en de uittredingsvoorwaarden. Dit is wat dit artikel meet, met beschikbare gegevens ter ondersteuning.
Kosten en financiële beheer van de Préfon PER in vergelijking met een individueel PER
De transformatie van het oude Préfon-Retraite naar Préfon PER, in het kader van de Pacte-wet, heeft geleid tot een herziening van de kostenstructuur en de verdeling tussen de ondersteuningen. Het contract omvat nu meer eenheden van rekening en past een geleidelijke desensibilisering toe naarmate de pensioenleeftijd nadert. Dit mechanisme vermindert automatisch de blootstelling aan risicovolle activa naarmate de vervaldatum dichterbij komt.
Lees ook : Alle nieuwtjes over welzijn, lifestyle en praktische tips om uw dagelijks leven te verbeteren
Bij een individueel PER dat via een online makelaar is afgesloten, kiest de deelnemer zelf zijn ondersteuningen, kan hij vrij arbitreren en heeft hij vaak toegang tot lagere beheerkosten voor eenheden van rekening. Met de Préfon PER blijft het beheer grotendeels gedelegeerd aan de vereniging en de partnerverzekeraars (CNP, Axa, Allianz, Groupama). De deelnemer heeft minder ruimte om zijn spaargeld te richten op een agressief of defensief profiel op basis van zijn eigen analyse.
Voordat u zich aanmeldt, kan het raadplegen van een beoordeling van Préfon Retraite helpen om de ervaringen van deelnemers over deze werkelijke kosten en dit beperkte beheer te vergelijken.
Aanvullende lectuur : Ontdek de beste oplossingen om uw BtoB-energiecontracten efficiënt te optimaliseren
| Criteria | Préfon PER | Individueel PER (online makelaar) |
|---|---|---|
| Doelgroep | Openbare ambtenaren, partners, gepensioneerden | Elke spaarder |
| Beheermodus | Geleid door de vereniging, weinig vrije arbitrage | Vrij of geleid naar keuze |
| Beschikbare ondersteuningen | Eurofondsen en UC geselecteerd door Préfon | Uitgebreide reeks UC, ETF’s soms beschikbaar |
| Kosten op stortingen | Variabel afhankelijk van de distributeurs (Tégo/AGPM, enz.) | Vaak nul bij online makelaars |
| Uittreding | Levenslange rente, kapitaal, of gemengd | Levenslange rente, kapitaal, of gemengd |
| Puntensysteem | Ja (waarde van het punt aanpasbaar) | Nee, waardering in euro’s |
Conversietarief naar rente: het verborgen risico van het puntensysteem
De Préfon PER is gebaseerd op een puntcapitalisatiesysteem. De deelnemer accumuleert punten op basis van zijn bijdragen, en de rente die bij pensionering wordt uitgekeerd, hangt af van de waarde van de dienst van het punt op het moment van liquidatie.
Dit mechanisme vormt een probleem voor de leesbaarheid. De waarde van het punt is op lange termijn niet gegarandeerd. De informatie-documenten van Préfon vermelden expliciet de mogelijkheid om deze waarde en de renteparameters aan te passen. In een context van toenemende levensverwachting en solvabiliteitsbeperkingen voor verzekeraars, is de algemene trend een daling van het conversietarief van rechten naar rente.
Bij een klassiek individueel PER wordt de spaargeld gewaardeerd in euro’s. Het bedrag van de rente hangt af van het opgebouwde kapitaal en het tarief dat op het moment van conversie wordt toegepast, maar de spaarder ziet direct het saldo van zijn contract. Er is geen ondoorzichtige tussenpersoon tussen de stortingen en de werkelijke waarde van de spaargeld.
Wat dit concreet verandert voor de Préfon-deelnemer
Een ambtenaar die twintig of dertig jaar bijdraagt aan de Préfon PER kan het bedrag van zijn toekomstige rente niet nauwkeurig voorspellen. De herwaardering van de punten hangt af van beslissingen die door de vereniging en haar verzekeraars worden genomen, niet door de deelnemer. Dit gebrek aan controle vertegenwoordigt een specifiek risico dat ontbreekt bij individuele PER’s in euro’s.
Fiscale voordelen van de Préfon PER: identiek aan andere PER’s, niet hoger
De stortingen op de Préfon PER zijn aftrekbaar van het belastbaar inkomen, binnen de grenzen van het pensioenbesparingsplafond. Dit fiscale mechanisme is strikt hetzelfde als voor elk individueel PER. De aftrek varieert afhankelijk van de marginale belastingtarief van de deelnemer.
Verschillende vergelijkingen presenteren de fiscaliteit als een specifiek voordeel van Préfon. In werkelijkheid biedt elk individueel PER dezelfde aftrekbaarheid van de stortingen. Het fiscale voordeel vormt dus geen differentiërend criterium ten gunste van de Préfon PER.
De fiscaliteit bij uittreding werkt ook op dezelfde manier:
- De levenslange rente is onderworpen aan de inkomstenbelasting na een vrijstelling afhankelijk van de leeftijd van liquidatie
- Het kapitaal wordt belast op het deel dat overeenkomt met de afgetrokken stortingen, met de mogelijkheid om te kiezen voor de forfaitaire belasting
- De meerwaarden zijn onderworpen aan de unieke forfaitaire belasting, ongeacht het gekozen PER-contract
Vervroegde opname en optie voor wedersplitsing: twee punten om te controleren voordat u zich aanmeldt
De Préfon PER staat vervroegde opname toe in dezelfde gevallen als andere PER’s: aankoop van de hoofdverblijfplaats, invaliditeit, overlijden van de partner, overmatige schuldenlast, afloop van de werkloosheidsrechten, beëindiging van niet-loondienst na een faillissement.
De optie voor wedersplitsing stelt in staat een deel van de rente over te dragen aan de overlevende partner. Deze optie vermindert het bedrag van de rente die aan de deelnemer wordt uitgekeerd. Het percentage van de wedersplitsing en de impact ervan op de rente moeten zorgvuldig worden vergeleken voordat een beslissing wordt genomen.
- De wedersplitsing is optioneel: deze wordt gekozen op het moment van liquidatie, niet bij de aanmelding
- Het huidige percentage van de wedersplitsing vermindert aanzienlijk de rente van de hoofddeelnemer
- Bij een klassiek PER dat in kapitaal wordt uitgekeerd, is de vraag naar wedersplitsing niet hetzelfde, aangezien het kapitaal in de nalatenschap valt
Uittreding in kapitaal of rente: de Préfon PER laat de keuze
Sinds de Pacte-wet staat de Préfon PER uittreding in kapitaal, rente of een combinatie van beide toe. Dit punt was lange tijd een belemmering, aangezien het oude Préfon-Retraite de uittreding in levenslange rente oplegde. De huidige flexibiliteit brengt het contract in lijn met de PER’s op de markt, zonder de beperkingen van het puntensysteem en het gedelegeerde beheer te compenseren.
De Préfon PER blijft relevant voor een openbare ambtenaar die een verenigingskader wil dat is gewijd aan de publieke sector en die bereid is het beheer van zijn spaargeld te delegeren. Voor degenen die transparantie in kosten, vrijheid van arbitrage en een leesbare waardering in euro’s waarderen, blijft een klassiek individueel PER beter geschikt. Het criterium voor keuze is niet de fiscaliteit (die is identiek), maar de mate van controle die de spaarder over zijn contract wil behouden.