Der Préfon PER richtet sich an öffentliche Bedienstete, die die Lücke zwischen ihrem letzten Gehalt und ihrer Altersrente schließen möchten. Um diesen Vertrag mit einem klassischen individuellen PER zu vergleichen, müssen drei Parameter betrachtet werden, die selten nebeneinander gestellt werden: die tatsächlichen Kosten, die Verwaltungsspielräume und die Auszahlungsbedingungen. Dies misst dieser Artikel, unterstützt durch verfügbare Daten.
Kosten und Finanzmanagement des Préfon PER im Vergleich zu einem individuellen PER
Die Umwandlung des ehemaligen Préfon-Retraite in den Préfon PER im Rahmen des Gesetzes Pacte hat zu einer Überarbeitung der Gebührenstruktur und der Verteilung zwischen den Anlageklassen geführt. Der Vertrag umfasst nun mehr Anlageeinheiten und wendet eine schrittweise Entsensibilisierung bei Annäherung an den Ruhestand an. Dieser Mechanismus reduziert automatisch die Exposition gegenüber riskanten Anlagen, je näher der Fälligkeitstermin rückt.
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Bei einem individuellen PER, das über einen Online-Broker abgeschlossen wird, wählt der Teilnehmer selbst seine Anlagen, trifft Entscheidungen frei und hat oft Zugang zu niedrigeren Verwaltungskosten für Anlageeinheiten. Beim Préfon PER bleibt die Verwaltung weitgehend der Vereinigung und den Partnerversicherern (CNP, Axa, Allianz, Groupama) überlassen. Der Teilnehmer hat weniger Spielraum, um sein Erspartes je nach eigener Analyse in ein aggressives oder defensives Profil zu lenken.
Vor der Unterzeichnung ist es ratsam, eine Bewertung zu Préfon Retraite zu konsultieren, um die Rückmeldungen von Teilnehmern zu diesen tatsächlichen Kosten und dieser eingeschränkten Verwaltung zu vergleichen.
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| Kriterium | Préfon PER | Individueller PER (Online-Broker) |
|---|---|---|
| Zielgruppe | Öffentliche Bedienstete, Ehepartner, ehemalige Beamte | Alle Sparer |
| Verwaltungsmodus | Geleitet von der Vereinigung, wenige freie Entscheidungen | Frei oder nach Wahl geleitet |
| Verfügbare Anlagen | Eurofonds und von Préfon ausgewählte UC | Große Auswahl an UC, ETFs manchmal verfügbar |
| Kosten bei Einzahlungen | Variabel je nach Anbieter (Tégo/AGPM usw.) | Oft null bei Online-Brokern |
| Auszahlung | Leibrente, Kapital oder gemischt | Leibrente, Kapital oder gemischt |
| Punkte-System | Ja (Wert des Punktes anpassbar) | Nein, Bewertung in Euro |
Umwandlungsrate in Rente: das versteckte Risiko des Punktesystems
Der Préfon PER basiert auf einem Punktesystem zur Kapitalisierung. Der Teilnehmer sammelt Punkte basierend auf seinen Beiträgen, und die im Ruhestand ausgezahlte Rente hängt vom Dienstwert des Punktes zum Zeitpunkt der Liquidation ab.
Dieses System stellt ein Problem der Nachvollziehbarkeit dar. Der Wert des Punktes ist langfristig nicht garantiert. Die Informationsdokumente von Préfon erwähnen ausdrücklich die Möglichkeit, diesen Wert und die Rentenparameter anzupassen. In einem Kontext steigender Lebenserwartung und Solvabilitätsanforderungen der Versicherer geht der allgemeine Trend zu einem Rückgang der Umwandlungsrate der Ansprüche in Renten.
Bei einem klassischen individuellen PER wird das Ersparte in Euro bewertet. Der Betrag der Rente hängt vom angesammelten Kapital und dem zum Zeitpunkt der Umwandlung angewandten Tarif ab, aber der Sparer sieht direkt den Stand seines Vertrags. Es gibt keinen intransparenten Vermittler zwischen den Einzahlungen und dem tatsächlichen Wert des Ersparten.
Was das konkret für den Préfon-Teilnehmer bedeutet
Ein Beamter, der zwanzig oder dreißig Jahre in den Préfon PER einzahlt, kann den Betrag seiner zukünftigen Rente nicht genau vorhersagen. Die Neubewertung der Punkte hängt von Entscheidungen ab, die von der Vereinigung und ihren Versicherern getroffen werden, nicht vom Teilnehmer. Dieses Fehlen von Kontrolle stellt ein spezifisches Risiko dar, das bei individuellen PER in Euro nicht vorhanden ist.
Steuervorteil des Préfon PER: identisch mit anderen PER, nicht höher
Die Einzahlungen in den Préfon PER sind von der zu versteuernden Einkommenshöhe abziehbar, bis zur Grenze des Altersvorsorgehöchstbetrags. Dieses steuerliche Verfahren ist genau dasselbe wie bei jedem individuellen PER. Der Abzug variiert je nach Grenzsteuersatz des Teilnehmers.
Mehrere Vergleiche präsentieren die Besteuerung als einen Vorteil des Préfon. In Wirklichkeit bietet jeder individuelle PER denselben Abzug für Einzahlungen. Der Steuervorteil stellt daher kein Differenzierungskriterium zugunsten des Préfon PER dar.
Die Besteuerung bei der Auszahlung funktioniert ebenfalls identisch:
- Die Leibrente unterliegt der Einkommensteuer nach Abzug gemäß dem Alter der Liquidation
- Das Kapital wird auf den Teil, der den abgezogenen Einzahlungen entspricht, besteuert, mit der Möglichkeit, die Pauschalbesteuerung zu wählen
- Die Kapitalgewinne unterliegen der einheitlichen Pauschalbesteuerung, unabhängig vom gewählten PER-Vertrag
Vorzeitige Auszahlung und Hinterbliebenenoption: zwei Punkte, die vor der Unterzeichnung überprüft werden sollten
Der Préfon PER erlaubt die vorzeitige Auszahlung in denselben Fällen wie die anderen PER: Erwerb der Hauptwohnung, Invalidität, Tod des Ehepartners, Überschuldung, Ablauf der Arbeitslosigkeitsansprüche, Beendigung der nicht angestellten Tätigkeit nach einer Insolvenz.
Die Hinterbliebenenoption ermöglicht es, einen Teil der Rente an den überlebenden Ehepartner zu übertragen. Diese Option reduziert den Betrag der an den Teilnehmer ausgezahlten Rente. Der Rückzahlungsprozentsatz und seine Auswirkungen auf die Rente sollten vor jeder Entscheidung sorgfältig verglichen werden.
- Die Hinterbliebenenrente ist optional: sie wird zum Zeitpunkt der Liquidation gewählt, nicht bei der Unterzeichnung
- Der aktuelle Rückzahlungsprozentsatz reduziert erheblich die Rente des Hauptteilnehmers
- Bei einem klassischen PER, das als Kapital ausgezahlt wird, stellt sich die Frage der Hinterbliebenenrente nicht auf die gleiche Weise, da das Kapital in die Erbschaft eingeht
Auszahlung in Kapital oder Rente: der Préfon PER lässt die Wahl
Seit dem Gesetz Pacte ermöglicht der Préfon PER die Auszahlung in Kapital, in Rente oder in Kombination aus beidem. Dieser Punkt war lange Zeit ein Hindernis, da der frühere Préfon-Retraite die Auszahlung in Leibrente vorschrieb. Die aktuelle Flexibilität bringt den Vertrag in Einklang mit den PER auf dem Markt, ohne jedoch die Grenzen des Punktesystems und der delegierten Verwaltung auszugleichen.
Der Préfon PER bleibt relevant für einen öffentlichen Bediensteten, der einen vereinsgebundenen Rahmen für den öffentlichen Dienst wünscht und bereit ist, die Verwaltung seines Ersparten zu delegieren. Für diejenigen, die Transparenz der Kosten, Entscheidungsfreiheit und eine nachvollziehbare Bewertung in Euro bevorzugen, bleibt ein klassischer individueller PER besser geeignet. Das Auswahlkriterium ist nicht die Besteuerung (sie ist identisch), sondern der Grad an Kontrolle, den der Sparer über seinen Vertrag behalten möchte.